Mexa na premissa e veja o caixa do Balanço fechar com o Fluxo de Caixa, ano a ano. É o teste que separa uma projeção de verdade de três planilhas soltas: DRE, Balanço e DFC compartilham as mesmas variáveis e fecham por identidade contábil, não por ajuste manual. Nenhum número desta página é gerado por IA: cada combinação de premissas foi pré-computada pelo motor determinístico (engine_three_statement, o mesmo que roda no Consultor).
Constantes em todos os presets: OPEX 20% da receita, depreciação 4%, CapEx 5%, DIO 60 dias, DPO 40 dias, IR 34%, payout 25%, dívida amortizando de R$ 90,0M para R$ 65,0M em 5 anos.
Cenários mudam margem bruta e custo da dívida (pessimista 29% e 16%; base 32% e 13%; otimista 34% e 11%). Alavancas: crescimento (-5%, 5%, 12%) e DSO (45 ou 60 dias).
juros sobre saldo MEDIO da divida (quebra a circularidade); sem revolver automatico: caixa negativo no BP significa necessidade de captacao, e a tela avisa em vez de esconder.
A demonstração acima usa premissas redondas de propósito. No dia a dia real, o trabalho começa ANTES da projeção: levantar os drivers de verdade (crescimento por linha, margem por produto, DSO/DIO/DPO calculados do balancete, não chutados), montar o cronograma da dívida contrato a contrato e decidir o payout. É aí que costuma travar: o dado vem espalhado em várias planilhas, o plano de contas é próprio, e premissa rasa vira projeção bonita e errada. O Consultor roda esta MESMA simulação com os seus números, começando pelo reconhecimento dos seus dados (simular_projecao, em produção): abrir o Consultor (acesso via waitlist).